本周共計(jì)62股主力資金凈流入額在3億元以上。
主力資金加碼多只鋰電個(gè)股
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，除去近期上市新股，本周共計(jì)62股主力資金凈流入額在3億元以上。中鎢高新、寧德時(shí)代凈流入額分別為10.41億元、10.27億元；中國(guó)平安、云南鍺業(yè)、廣發(fā)證券等股緊隨其后，凈流入額均在8億元以上。
中鎢高新預(yù)計(jì)2026年一季度歸母凈利潤(rùn)9億元至9.5億元，同比增長(zhǎng)256%至276%。報(bào)告期內(nèi)，受鎢原料市場(chǎng)整體供給偏緊、下游需求旺盛等因素影響，鎢原料價(jià)格大幅上漲，銷量同步增長(zhǎng)；同時(shí)，受益于PCB刀具市場(chǎng)需求旺盛，公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動(dòng)微型精密刀具等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，進(jìn)一步增強(qiáng)盈利能力。
寧德時(shí)代2026年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1291.31億元，同比增長(zhǎng)52.45%；歸母凈利潤(rùn)207.38億元，同比增長(zhǎng)48.52%。動(dòng)力和儲(chǔ)能合計(jì)銷量超過200GWh。其中，儲(chǔ)能占比約25%，較之前季度有明顯提升，動(dòng)力占比約75%。
交銀國(guó)際指出，公司一季度收入和凈利潤(rùn)均超市場(chǎng)預(yù)期。寧德時(shí)代德國(guó)工廠已投入運(yùn)營(yíng)并實(shí)現(xiàn)盈利，匈牙利工廠一期投產(chǎn)在即。面對(duì)近期碳酸鋰價(jià)格的波動(dòng)，公司展現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利韌性，成本傳導(dǎo)機(jī)制運(yùn)行順暢。維持買入評(píng)級(jí)。重點(diǎn)關(guān)注公司4月21日舉辦的“2026超級(jí)科技日”，預(yù)期將發(fā)布全新技術(shù)或產(chǎn)品。
分行業(yè)看，除寧德時(shí)代外，盛新鋰能、融捷股份、華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)等多只鋰電產(chǎn)業(yè)相關(guān)個(gè)股也登上榜單。
江海證券表示，2026年4月，國(guó)內(nèi)鋰電樣本企業(yè)電池排產(chǎn)達(dá)151.1GWh，環(huán)比增長(zhǎng)3.8%，正極材料排產(chǎn)同步提升，直接帶動(dòng)鋰鹽需求穩(wěn)步上行。行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2026年全球儲(chǔ)能電池新增碳酸鋰需求增速將首次超越動(dòng)力電池，為碳酸鋰中長(zhǎng)期需求提供了核心支撐。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，需求端的韌性將有力支撐鋰價(jià)。
主力資金拋售多只光模塊股
本周59股主力資金凈流出額在5億元以上。華工科技、陽光電源凈流出額位列第一、第二，分別為53.04億元、36.07億元；東山精密、天孚通信、贛鋒鋰業(yè)、新易盛、德明利等股緊隨其后，凈流出額均在20億元以上。
華工科技預(yù)計(jì)2026年一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6億元至6.4億元，同比增長(zhǎng)46.38%至56.13%。公司指出，光互聯(lián)業(yè)務(wù)受益于數(shù)據(jù)中心的密集建設(shè)，一季度光模塊訂單快速增長(zhǎng)，400G、800G、1.6T等高速光模塊出貨量大幅提升，盈利同比增幅約120%；激光裝備、智能產(chǎn)線訂單同樣增長(zhǎng)較快。
4月13日，華工科技向港交所遞交招股書。此次港股上市由中信證券獨(dú)家保薦，承銷團(tuán)隊(duì)以中信證券為核心，聯(lián)合多家境內(nèi)外券商提供專業(yè)支撐。目前上市申請(qǐng)?zhí)幱趯徍顺跗冢形催M(jìn)入聆訊環(huán)節(jié)。
值得關(guān)注的是，天孚通信、新易盛、中際旭創(chuàng)組成的光模塊“三劍客”也均遭到主力資金拋售，凈流出額依次為28.45億元、22.64億元、9.14億元。
機(jī)構(gòu)對(duì)于行業(yè)整體表示看好。高盛在報(bào)告中表示，看好光通信網(wǎng)絡(luò)板塊，因數(shù)據(jù)中心架構(gòu)從橫向向縱向演進(jìn)，帶來更高帶寬和更多連接需求，顯著推動(dòng)整體可服務(wù)市場(chǎng)擴(kuò)張。華鑫證券也表示，CSP客戶和算力系統(tǒng)解決方案提供商需求旺盛，預(yù)計(jì)2026—2027年800G光模塊需求持續(xù)增長(zhǎng)，1.6T光模塊需求將迎來強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
弗若斯特沙利文預(yù)計(jì)，隨著大規(guī)?；ㄩ_始，1.6T光模塊有望逐步進(jìn)入主流應(yīng)用階段，2024—2029年CAGR將達(dá)到180%，3.2T也開始進(jìn)入預(yù)研階段。2024年全球光模塊市場(chǎng)約為178億美元，2025年預(yù)計(jì)在235億美元。到2029年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到415億美元，2024—2029年CAGR約為18%。
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