CPO概念17日盤中再度走強，截至發(fā)稿，優(yōu)迅股份漲超15%，長光華芯漲超13%，仕佳光子漲約10%，劍橋科技漲停，均創(chuàng)新高；源杰科技漲超8%，盤中漲近10%最高攀升至1439元/股，超越貴州茅臺，位列A股第一高價股。此外，新易盛漲近8%，中際旭創(chuàng)漲超4%，均創(chuàng)新高。
中際旭創(chuàng)16日晚間披露的2026年一季度報告顯示，公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入194.96億元，同比增長192.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤57.35億元，同比增長262.28%。公司在機構(gòu)電話會議上表示，很多重點客戶已經(jīng)下了今年的訂單，也在積極準(zhǔn)備2027年的早期訂單。
此外，近期全球光通信器件龍頭Lumentum表示，數(shù)據(jù)中心需求高景氣下，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已供不應(yīng)求，預(yù)計兩個季度后2028年產(chǎn)能將全部售罄。
銀河證券指出，AI影響下光模塊迭代周期已從過去的3—4年縮短至2年左右。目前，800G光模塊已成為全球數(shù)據(jù)中心主流產(chǎn)品，1.6T光模塊也已進(jìn)入商業(yè)化階段。根據(jù)Lightcounting預(yù)測，2026年全球數(shù)通光模塊市場規(guī)模有望達(dá)到228億美元，到2030年將增長至414億美元，2025年—2030年復(fù)合增速達(dá)到20%；同時2026年起800G和1.6T光模塊將迎來快速放量，合計市場規(guī)模有望達(dá)到146億美元，占整體光模塊市場的約 64%，而3.2T光模塊有望自2028年逐步起量。
中信建投證券表示，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈已進(jìn)入下游需求倒逼上游產(chǎn)能的深度爆發(fā)期。亞馬遜一季度AI年化營收突破150億美元，證明了云巨頭在AI應(yīng)用端已建立起較強的商業(yè)變現(xiàn)能力與確定性；而上游核心光學(xué)組件巨頭Lumentum產(chǎn)能可能很快提前售罄至2028年，則揭示了底層硬件支撐的緊缺與建設(shè)周期之長。這種從云端軟件營收增速到硬件基礎(chǔ)設(shè)施長達(dá)數(shù)年的訂單鎖定，構(gòu)成了當(dāng)前AI行業(yè)最為堅實的景氣循環(huán)閉環(huán)。維持對全球光通信行業(yè)高景氣度的判斷，未來五年有望持續(xù)保持高增長態(tài)勢，持續(xù)推薦光通信板塊。
