隨著20余家上市銀行2025年年報陸續(xù)披露，國有大行與股份制銀行綠色金融拓展態(tài)勢清晰可見。當(dāng)前，全國性銀行普遍建立起較為完善的綠色金融管理體系，在持續(xù)多年高增情況下，綠色貸款投放仍繼續(xù)保持高速增長，綠色債券發(fā)行、投資與承銷等投融資業(yè)務(wù)同步擴容。
與此同時，上市銀行通過子公司布局、產(chǎn)品創(chuàng)新等多元方式完善服務(wù)體系，呈現(xiàn)了綠色租賃、綠色理財、碳金融、轉(zhuǎn)型金融等多個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，并逐步從聚焦 “純綠” 領(lǐng)域，向轉(zhuǎn)型金融積極布局，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低碳升級提供金融支撐。
綠色信貸、投融資仍保持高速增長
近年來，綠色金融是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展的重要方向。2025年，上市銀行綠色信貸與投融資業(yè)務(wù)延續(xù)高增長態(tài)勢，國有大行憑借規(guī)模優(yōu)勢穩(wěn)居前列，股份制銀行增速亮眼。
（數(shù)據(jù)來源：Wind；記者制圖）
國有大行方面，工商銀行綠色貸款規(guī)模領(lǐng)跑行業(yè)，截至2025年末余額超6.7萬億元，穩(wěn)居同業(yè)首位。郵儲銀行綠色貸款突破萬億元大關(guān)，達10063.71 億元，較上年末增長 17.15%，增速連續(xù)多年高于各項貸款平均水平。
在綠色信貸增速方面，不少國有大行仍能保持15%以上增速。截至2025年末，中國銀行綠色貸款余額4.96萬億元，比上年末同口徑增長27.83%；建設(shè)銀行綠色貸款余額6萬億元，較年初增幅20.54%；農(nóng)業(yè)銀行綠色貸款余額5.93萬億元，較上年末增長18.7%；交通銀行綠色貸款余額9508.25億元，較年初增幅14.16%，其中，該行在節(jié)能降碳產(chǎn)業(yè)貸款較上年末增幅了34.73%。
股份行中，興業(yè)銀行是唯一一家綠色貸款突破萬億元的股份行，截至2025年末，該行綠色貸款余額達到了1.1萬億元，較上一年增速超過14%。此外，興業(yè)銀行的綠色金融融資規(guī)模較2020年末實現(xiàn)翻番。
部分股份行綠色貸款增速超過20%。例如，截至2025年末，招商銀行綠色貸款余額6094.13億元，較年初增長21.01%，高于該行貸款增速15.53個百分點；中信銀行綠色貸款余額為7524.62億元，較上年末增長24.83%，五年復(fù)合增速超50%；華夏銀行綠色貸款余額3733.57億元，較上年末增長30.99%，綠色貸款占比持續(xù)提升。
多數(shù)股份行綠色貸款保持10%以上增速。如2025年末，平安銀行綠色貸款余額2664.33億元，較上年末增長12.2%；光大銀行綠色貸款余額4690.78億元，較上年末增長13.57%；浙商銀行綠色貸款余額2568.35億元，較上年末增長8.01%。
同時，綠色投融資、綠色債券承銷業(yè)務(wù)同步擴容。如，光大銀行2025年的綠色債券承銷規(guī)模同比增長超60%。中信銀行2025年末的綠色債券承銷金額達269.09億元，同比增長67.11%；自營投資綠色債券余額 214.66億元，較上年末增長79.18%。
多元布局完善綠色金融服務(wù)體系
梳理上市銀行的綠色金融業(yè)務(wù)體系，可以發(fā)現(xiàn)，除綠色信貸這一核心業(yè)務(wù)外，上市銀行積極拓展綠色租賃、綠色理財、碳金融等特色業(yè)務(wù)，并依托子公司延伸服務(wù)鏈條，通過產(chǎn)品創(chuàng)新拓寬服務(wù)場景，構(gòu)建起 “綠色貸款為主、多元產(chǎn)品協(xié)同” 的綠色金融體系。
特別是通過子公司布局綠色租賃，成為綠色金融業(yè)務(wù)的重要發(fā)力點。
年報顯示，截至2025年末，招商銀行子公司招銀金租的綠色租賃業(yè)務(wù)投放額643.02億元，占其總投放額的59.33%，期末業(yè)務(wù)余額1148.08億元，較年初增長23.89%；浦銀金租綠色租賃資產(chǎn)規(guī)模470.84億元，占租賃資產(chǎn)總額的31%；中信銀行2025年實現(xiàn)綠色租賃業(yè)務(wù)投放352.29億元，同比增長37.64%。
此外，理財、信托等子公司協(xié)同效應(yīng)也凸顯。浦發(fā)銀行子公司積極開展綠色金融業(yè)務(wù)，截至2025年末，上海信托綠色金融業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模合計212.31億元；浦銀理財?shù)睦碡斮Y金投資綠色金融領(lǐng)域合計348.07億元；浦發(fā)銀行綠色產(chǎn)品托管規(guī)模757.66 億元，較上年末增長 65.24%。此外，興業(yè)銀行綠色租賃、綠色信托、綠色基金等綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模1498.31億元，ESG及綠色理財產(chǎn)品累計發(fā)行3939.04億元。
2025年綠色金融創(chuàng)新仍持續(xù)突破。
在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，2025年，浦發(fā)銀行落地全國首筆水生態(tài)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)質(zhì)押下的生態(tài)價值轉(zhuǎn)換項目貸款、落地全國制造業(yè)及外資企業(yè)“雙首單”生物多樣性保護指標(biāo)掛鉤牽頭銀團貸款，成功發(fā)行首筆掛鉤“中債 - 浦發(fā)銀行綠色低碳股債優(yōu)選指數(shù)”的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。
在服務(wù)體系方面，光大銀行綠色金融完成首批綠色示范機構(gòu)及特色經(jīng)營機構(gòu)掛牌，上線“信碳通”綠色低碳服務(wù)平臺；中信銀行進一步完善綠色金融專營機構(gòu)管理，構(gòu)建“綠色金融示范行+綠色金融特色經(jīng)營機構(gòu)+碳中和網(wǎng)點”多層次綠色專營體系，專營機構(gòu)合計超 300 家；浦發(fā)銀行聯(lián)合中債估值中心共同發(fā)布“中債—浦發(fā)銀行綠色低碳股債優(yōu)選指數(shù)”，為國內(nèi)首支將投資視野覆蓋境內(nèi)綠色低碳股債等多資產(chǎn)類別的主題指數(shù)。
在碳金融創(chuàng)新方面，2025年，中信銀行主導(dǎo)編制全國首個銀行業(yè)無紙化金融場景碳普惠方法學(xué)，并成功推動首批234 噸碳普惠減排量在深圳市簽發(fā)落地，實現(xiàn)從“碳計量”到“碳資產(chǎn)”的價值轉(zhuǎn)化突破。
從“純綠”到轉(zhuǎn)型金融布局
綠色金融和轉(zhuǎn)型金融是可持續(xù)發(fā)展不可或缺的組成部分。其中，綠色金融主要服務(wù)于清潔能源、低碳環(huán)保等項目，而轉(zhuǎn)型金融則聚焦于傳統(tǒng)高碳行業(yè)如何向低碳轉(zhuǎn)型。
多家上市銀行年報顯示，在深耕綠色金融基礎(chǔ)上，不少銀行已開始前瞻探索轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展，針對鋼鐵、煤電、航運、建材等高碳行業(yè)，推出服務(wù)方案。
國有大行中，工商銀行積極參與轉(zhuǎn)型金融試點工作，首批開展可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、轉(zhuǎn)型債券業(yè)務(wù)，在浙江、廣東等試點地區(qū)發(fā)放多筆轉(zhuǎn)型貸款。郵儲銀行亦披露，該行在轉(zhuǎn)型金融方面，以可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款為拳頭產(chǎn)品，持續(xù)深化業(yè)務(wù)實踐，目前已在航空、焦化、水泥等高碳行業(yè)落地一批標(biāo)桿項目。
值得關(guān)注的是，交通銀行推出了《交通銀行轉(zhuǎn)型金融政策包》，以推動轉(zhuǎn)型金融業(yè)務(wù)落地。該行聯(lián)合相關(guān)部門編制全國水上運輸業(yè)轉(zhuǎn)型金融目錄，試點落地了全國首筆甲醇雙燃料船舶轉(zhuǎn)型貸款；推動成立中英綠色金融工作組轉(zhuǎn)型金融工作組；在航運、鋼鐵、煤電等十多個細分領(lǐng)域落地轉(zhuǎn)型金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)；建立了包括轉(zhuǎn)型金融政策包、操作指引、案例集在內(nèi)的轉(zhuǎn)型金融政策體系。
股份行也在積極實踐。如，光大銀行制定了轉(zhuǎn)型金融發(fā)展規(guī)劃，拓展鋼鐵、農(nóng)業(yè)等重點行業(yè)轉(zhuǎn)型金融業(yè)務(wù)。此外，浦發(fā)銀行運用為工業(yè)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型企業(yè)量身打造的工業(yè)低碳轉(zhuǎn)型貸創(chuàng)新產(chǎn)品，并在2025年，落地江蘇省首單轉(zhuǎn)型金融項目貸款，落地廣東首筆鋼鐵行業(yè)新建項目轉(zhuǎn)型金融貸款。
排版：劉珺宇
校對：呂久彪
