中信證券認(rèn)為，隨著新的行業(yè)規(guī)范條件下的企業(yè)分類發(fā)布，鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展開始進入“分級評價—名單公告—要素集聚”的實操階段，行業(yè)管理邏輯由過去單純強調(diào)產(chǎn)能合規(guī)，進一步轉(zhuǎn)向?qū)Ω叨嘶⒅悄芑?、綠色化和效率能力的綜合評價。尤其是對于行業(yè)龍頭企業(yè)，其環(huán)保能效等方面都走在前列，隨著尾部產(chǎn)能產(chǎn)量的出清，行業(yè)格局將進一步改善。
國泰海通證券認(rèn)為，1）鋼鐵需求有望企穩(wěn)，供給維持收縮預(yù)期。隨著地產(chǎn)下行，地產(chǎn)端鋼鐵需求占比持續(xù)下降，預(yù)期地產(chǎn)對鋼鐵需求的負(fù)向拖拽影響已明顯減弱；基建、制造業(yè)端用鋼需求有望平穩(wěn)增長。從供給端來看，目前行業(yè)仍有約60%的鋼企虧損，供給市場化出清已開始出現(xiàn)。維持供給端收縮的預(yù)期，鋼鐵基本面有望逐步修復(fù)。2）長期來看，產(chǎn)業(yè)集中度提升、促進高質(zhì)量發(fā)展是未來鋼鐵行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，具有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與成本優(yōu)勢的鋼企將充分受益；在環(huán)保加嚴(yán)、超低排放改造與碳中和背景下，龍頭公司競爭優(yōu)勢與盈利能力將更加凸顯。
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