證券時報網(wǎng)
許擎天梅
2026-04-17 18:16
人民財訊4月17日電，中國證監(jiān)會在系統(tǒng)總結(jié)近年來監(jiān)管工作實踐經(jīng)驗、調(diào)研聽取多方意見建議的基礎(chǔ)上，起草了《違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券案件行政處罰實施規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》）征求意見稿，現(xiàn)向社會公開征求意見。
《規(guī)則》共十八條，主要內(nèi)容包括：
一是規(guī)范“違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券”的認定。明確《證券法》第一百八十六條規(guī)定的“轉(zhuǎn)讓證券”“在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券”“轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定”的內(nèi)涵、具體情形，以及一致行動人的違法主體認定。需要說明的是：違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券的類型多樣，為便于執(zhí)法操作，《規(guī)則》根據(jù)證券性質(zhì)、行為主體、行為特征、危害性大小等，將違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券行為細分為“違反法律的‘在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券’”“在持有期限、賣出時間方面不符合行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定”“在賣出數(shù)量、信息披露等方面不符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定”“未按規(guī)定暫停交易”四種類別，力求準確定性，精準執(zhí)法。
二是規(guī)范“違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券”的處罰。針對不同類別，差異化設(shè)置不同的裁量階次指標(biāo)，力求過罰相當(dāng)。同時，還對量罰調(diào)整情節(jié)做列舉式規(guī)定，對并罰與從一重處的情形、調(diào)整適用的情形和市場禁入等作提示性規(guī)定。
