隨著人口老齡化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，居民長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備需求日益凸顯，如何選擇一款合適的養(yǎng)老投資工具，成為當(dāng)下投資者關(guān)注的重點(diǎn)。在此背景下，光大保德信安選平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期FOF（代碼：022376）交出亮眼答卷，其近一年業(yè)績(jī)24.97%，大幅跑贏同期11.74%的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，超額收益凸顯。①作為該基金的基金經(jīng)理，光大保德信基金FOF投資部負(fù)責(zé)人張蕓憑借扎實(shí)的投研功底與科學(xué)的配置策略，不僅引領(lǐng)產(chǎn)品在波動(dòng)市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)突圍，更以專(zhuān)業(yè)力量為居民養(yǎng)老儲(chǔ)備提供了優(yōu)質(zhì)的選擇。
據(jù)悉，光大保德信安選FOF成立于2024年12月，定位為平衡型養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品，核心投資目標(biāo)是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值，精準(zhǔn)契合投資者的養(yǎng)老資金投資需求?；鸾?jīng)理張蕓擁有近10年股票及FOF投研經(jīng)驗(yàn)、超6年FOF組合管理經(jīng)驗(yàn)，持有美國(guó)哥倫比亞大學(xué)金融數(shù)學(xué)碩士學(xué)位，從私募FOF領(lǐng)域深耕至公募FOF賽道，逐步打磨出兼具科學(xué)性與實(shí)操性的投資邏輯。她始終強(qiáng)調(diào)多元資產(chǎn)配置的重要性，認(rèn)為在大類(lèi)資產(chǎn)輪動(dòng)節(jié)奏加快的當(dāng)下，單一資產(chǎn)或單一策略難以抵御市場(chǎng)波動(dòng)，多資產(chǎn)多策略的FOF模式，是平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)路徑之一。
張蕓制定了一套行之有效的目標(biāo)波動(dòng)率策略來(lái)幫助控制組合整體波動(dòng)。投前階段，明確組合波動(dòng)率目標(biāo)，讓投資者清晰感知產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征；投中階段，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)基本面、政策面、估值面等多維度指標(biāo)，采用戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)相結(jié)合的資產(chǎn)配置策略——該基金權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置目標(biāo)比例中樞為50%，投資比例范圍為基金資產(chǎn)的40%—55%，在堅(jiān)守長(zhǎng)期配置邏輯的同時(shí)，動(dòng)態(tài)適配市場(chǎng)變化；投后階段，定期審查組合配置情況，及時(shí)進(jìn)行再平衡操作，力爭(zhēng)確保組合波動(dòng)率維持在目標(biāo)區(qū)間內(nèi)。
此外，在子基金篩選上，張蕓秉持“宏觀-中觀-微觀”三層篩選邏輯，先通過(guò)宏觀研判確定資產(chǎn)配置方向，再結(jié)合中觀行業(yè)輪動(dòng)趨勢(shì)鎖定適配策略，最后通過(guò)定量與定性結(jié)合的方式篩選優(yōu)質(zhì)子基金。她注重剖析子基金業(yè)績(jī)背后的成因，通過(guò)數(shù)量化歸因與實(shí)地盡調(diào)相結(jié)合，甄別基金經(jīng)理投研能力的可持續(xù)性，優(yōu)先選擇運(yùn)作合規(guī)、風(fēng)格清晰、中長(zhǎng)期收益良好且波動(dòng)性較低的產(chǎn)品，為組合收益筑牢基礎(chǔ)。同時(shí)，團(tuán)隊(duì)會(huì)每日復(fù)盤(pán)關(guān)注池內(nèi)基金凈值異動(dòng)，及時(shí)調(diào)整配置思路，有效克服時(shí)滯性問(wèn)題。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著人口老齡化進(jìn)程加快，居民養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)不斷提升，養(yǎng)老目標(biāo)FOF的價(jià)值愈發(fā)凸顯。作為專(zhuān)注于養(yǎng)老儲(chǔ)備的FOF產(chǎn)品，光大保德信安選FOF的三年持有期設(shè)計(jì)，既能引導(dǎo)投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資理念，避免短期擇時(shí)誤區(qū)，又能匹配養(yǎng)老資金長(zhǎng)期投資的核心需求。張蕓表示，養(yǎng)老儲(chǔ)備是一場(chǎng)“持久戰(zhàn)”，F(xiàn)OF的分散配置、專(zhuān)業(yè)管理特性，與養(yǎng)老資金的長(zhǎng)期規(guī)劃高度契合，未來(lái)將持續(xù)堅(jiān)守長(zhǎng)期投資理念，助力投資者實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金的復(fù)利增值。
數(shù)據(jù)來(lái)源：①光大安選業(yè)績(jī)相關(guān)情況已經(jīng)托管行復(fù)核，截至2026年1月30日。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*50%+滬深300指數(shù)收益率*50%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。在進(jìn)行投資前敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，光大安選養(yǎng)老FOF的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3（中風(fēng)險(xiǎn)），適合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)C3（平衡型）及以上的投資者。敬請(qǐng)投資者關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立決策。本材料不構(gòu)成任何法律文件或是投資建議或推薦。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證上述基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金名稱(chēng)中包含“養(yǎng)老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，本基金不保本，可能發(fā)生虧損。本基金以最短持有期的方式進(jìn)行運(yùn)作，基金份額持有人每筆認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的申請(qǐng)所得基金份額需至少持有滿(mǎn)三年，在三年持有期內(nèi)不能提出贖回/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng)。因此基金份額持有人面臨最短持有期內(nèi)不能贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍包括港股，會(huì)面臨因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，基金資產(chǎn)并非必然投資于港股。本產(chǎn)品由光大保德信基金發(fā)行與管理，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品投資、兌付及風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。
上述產(chǎn)品的具體費(fèi)率如下（每一份認(rèn)/申購(gòu)份額分別計(jì)算三年最短持有期）：
（CIS）
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