3月30日，滬指險守3900點。貴金屬、工業(yè)金屬等板塊輪番演繹。股票ETF凈流出超110億元。跟蹤中證500指數、滬深300指數、中證1000指數等相關寬基ETF成為“失血”大戶。創(chuàng)新藥、電池、消費等熱門主題ETF成為“吸金”大戶。
股票ETF資金凈流出超110億元
3月30日，A股三大指數集體低開，滬指盤中一度失守3900點，跌超1%，截至收盤，滬指收復3900點，上證指數收漲0.24%，報3923.29點。行業(yè)板塊漲多跌少，貴金屬、工業(yè)金屬、航天裝備板塊漲幅居前，電力、公用事業(yè)、光伏設備板塊跌幅居前。
3月30日，全市場股票ETF（含跨境ETF）資金凈流出110.46億元。
從大類型來看，商品ETF凈流入居前，達17.66億元，寬基ETF凈流出居前，達85.65億元；規(guī)模變化方面，寬基ETF規(guī)模下降123.59億元。
具體到指數維度，3月30日，中證A500指數單日凈流出居前，達22.04億元。從5日角度觀測，近期，資金流入中證新能指數超11億元，流入自由現金流指數超9億元。
頭部基金公司方面，易方達基金ETF最新規(guī)模為6051.1億元，昨日凈流入3.7億元。其中，創(chuàng)業(yè)板ETF易方達規(guī)模為515.92億元，昨日凈流入5.97億元。恒生科技ETF易方達規(guī)模為295.93億元，昨日凈流入1.70億元。中概互聯網ETF易方達規(guī)模為406.00億元，昨日凈流入1.52億元。半導體設備ETF易方達規(guī)模為51.63億元，昨日凈流入1.04億元。黃金ETF易方達規(guī)模為411.55億元，昨日凈流入0.95億元。
華夏基金ETF方面，上一交易日，恒生互聯網ETF華夏和國債ETF華夏單日凈流入金額居前，分別凈流入2.33億元和1.09億元，最新規(guī)模分別達335.79億元和108億元，對應跟蹤指數近一月日均成交額分別為33.33億元和109.31億元。新能源車ETF華夏和恒生科技ETF華夏凈流入均超1億元。
部分寬基ETF成為“失血”大戶
從資金凈流入看，創(chuàng)新藥、電池、消費等熱門主題ETF成為“吸金”大戶，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數等寬基ETF資金凈流入居前。
從資金凈流出看，中證500指數、滬深300指數、中證A500指數、中證1000指數相關寬基ETF成為“失血”大戶，通信、衛(wèi)星、房地產等熱門主題ETF資金凈流出金額居前。
國泰基金表示，復盤歷史兩次石油危機可見，股市的韌性取決于四大關鍵支撐：底部回升的經濟周期、技術革新驅動的產業(yè)浪潮、完備的制造業(yè)供應鏈與出口競爭力、能源自主可控能力。當前A股市場在四大維度均具備堅實基礎，疊加過去一個月估值已完成充分消化，重要底部與結構性擊球點正逐步顯現。
4月市場操作以中性對沖思路展開，或可采用“科技+能源+小倉位紅利防御”的組合結構：保持偏成長風格的AI硬件倉位，同時用泛能源品種進行風險對沖，具體包括電網、儲能、光伏等方向，避免高波動的博弈性品種帶來的凈值回撤。
招商基金表示，考慮到當前市場流動性沖擊已較為極致，A股依托國內穩(wěn)定的內部經濟環(huán)境，待中東戰(zhàn)爭局勢緩和及市場情緒穩(wěn)定后，或迎來低位配置良機。A股方面，短期關注穩(wěn)定資本市場預期的大金融板塊，中期聚焦基本面較優(yōu)，業(yè)績預期向好的方向，如受益漲價預期的戰(zhàn)略性資源品，以及被錯殺的科技成長品種。
