證券時報記者 劉藝文
3月24日，證券時報記者從業(yè)內獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）擬修訂《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法》（下稱《修訂稿》），并向行業(yè)征求意見。
調整多項指標統(tǒng)計口徑
據(jù)悉，此次修訂將標題由《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》調整為《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法》，文件由試行轉為正式實施。
具體來看，《修訂稿》調整了部分指標的統(tǒng)計口徑。一是在“科技領域債券融資”“綠色領域債券融資”和“中小微企業(yè)債券融資”“民營企業(yè)債券融資”四項指標的統(tǒng)計口徑中，分別增加了證券公司管理資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（ABS）。二是在“科技領域股權融資”和“科技領域并購重組交易”兩項指標的統(tǒng)計口徑中，分別增加了境內企業(yè)赴境外上市項目、跨境并購項目。三是調整“科技領域并購重組交易”指標的統(tǒng)計口徑，由擔任重大資產(chǎn)重組項目獨立財務顧問拓展為擔任重大資產(chǎn)重組項目財務顧問。四是在“科技領域股權投資”指標的統(tǒng)計口徑中，增加了間接投資方式。五是將“養(yǎng)老金額”指標的統(tǒng)計口徑拓展為個人養(yǎng)老金產(chǎn)品及其對應養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品。
優(yōu)化相關指標計分標準
同時，《修訂稿》還優(yōu)化了相關指標的計分標準。
首先，是擴大定量指標加分范圍。為鼓勵更多機構積極做好金融“五篇大文章”，將定量指標加分排名區(qū)間由前50名（1—10名，11—20名，21—30名，31—50名，50名之后）擴大至前60名（1—10名，11—20名，21—40名，41—60名，60名之后）。
其次，是調整持續(xù)投入增長率的計分方式。鼓勵證券公司差異化、特色化發(fā)展，將“業(yè)務資源持續(xù)投入”計分方式由綜合增長率修改為專項增長率，參評公司可集中資源深耕細作細分領域。
最后，是統(tǒng)一指標賦分與分檔規(guī)則。統(tǒng)一各明細指標的加分邏輯，合理優(yōu)化相關分值。指標分值相同的，原則上各檔分差保持一致。
另外，《修訂稿》還刪除了個別評價指標。為與證監(jiān)會《證券公司分類評價規(guī)定》做好銜接，避免評價指標重復，刪除了“數(shù)字金融”指標下“證券科技類獎項情況”這一明細指標，并相應地將“數(shù)字金融”指標下的“證券公司數(shù)字化能力成熟度”明細指標分值由8分提升至10分。調整后評價指標由14項精簡為13項，評價總分保持不變。
首次試評價已經(jīng)完成
為了更好激勵券商結合自身資源稟賦和業(yè)務特色，因地制宜做好金融“五篇大文章”，在總結首次試評價工作經(jīng)驗的基礎上，結合監(jiān)管部門和行業(yè)機構意見，中證協(xié)擬對《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》予以修訂。
2025年，為貫徹落實《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》《證券公司分類評價規(guī)定》等有關要求，引導券商做好金融“五篇大文章”，在證監(jiān)會機構司、綜合司指導下，中證協(xié)制定了《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》，并據(jù)此完成了首次試評價。
總體上看，評價結果較客觀地體現(xiàn)了各券商踐行金融“五篇大文章”的能力和實效。同時，行業(yè)機構也反映金融“五篇大文章”相關評價指標的覆蓋廣度有待進一步提升，對照“十五五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展對金融行業(yè)的要求,為更好適配行業(yè)差異化經(jīng)營、特色化發(fā)展需要，更好發(fā)揮專項評價功能作用，持續(xù)提升服務金融“五篇大文章”的質效，促進行業(yè)高質量發(fā)展，有必要結合試評價情況，對《證券公司做好金融“五篇大文章”專項評價辦法（試行）》予以進一步修改完善。
據(jù)悉，《修訂稿》的最新評價指標是定量指標90分，定性指標10分，附加分5分。其中，定量指標包含科技金融（50分）、綠色金融（10分）、普惠金融（10分）、養(yǎng)老金融（10分）、數(shù)字金融（10分）。
2025年9月，中證協(xié)完成首次試評價。在此次試評價中，中證協(xié)組織完成了107家參評券商（合并口徑）的評價數(shù)據(jù)填報與復核，并通過數(shù)據(jù)報送系統(tǒng)向各券商一對一反饋確認評價數(shù)據(jù)，將主要定量指標排名情況在業(yè)內進行了公示。根據(jù)評價工作安排，此次做好金融“五篇大文章”專項評價結果納入2025年證券公司分類評價，按照公司實際得分折算加分（滿分100分折算為1分）。為發(fā)揮專項評價的激勵引導作用，保證評價工作的公平合理，折算時將去除基礎分得分（即僅有基礎分的公司，分類評價中不予加分）。
