3月16日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》，明確從公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權益保護和信息科技六個維度對理財公司進行監(jiān)管評級；評級結果將分為1—6級和S級，數(shù)值越大反映機構風險越大，需要越高程度的監(jiān)管關注。
截至2025年12月末，全國32家理財公司存續(xù)理財產品規(guī)模30.7萬億元，占市場全部理財產品33.3萬億元的92%。
“理財公司經過六年多發(fā)展，規(guī)范轉型取得積極成效，已成為我國資產管理行業(yè)的重要組成部分。同時也應看到，部分機構存在發(fā)展定位需進一步明確、專業(yè)投資能力有待提高、凈值化轉型仍需深化、風險管控不夠完善等問題。”金融監(jiān)管總局有關司局負責人稱。
因此，本次《辦法》將發(fā)揮評級“指揮棒”作用，督促理財公司樹立審慎穩(wěn)健的經營理念，切實履行受托管理職責。
具體來看，《辦法》設置了公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權益保護和信息科技六大評級模塊，分值權重分別為10%、25%、25%、15%、15%和10%，并針對性設置加分項、扣分項、級別調整因素，對理財公司經營管理和風險狀況進行綜合評價。
監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。根據《辦法》，評級得分在90分（含）以上為1級，80分（含）至90分為2級，70分（含）至80分為3級，60分（含）至70分為4級，50分（含）至60分為5級，低于50分為6級。
“監(jiān)管評級結果是監(jiān)管部門配置監(jiān)管資源、開展市場準入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據。”上述負責人表示，1、2級理財公司經營穩(wěn)健、風險狀況較好，監(jiān)管上以非現(xiàn)場和常規(guī)監(jiān)管為主，優(yōu)先支持開展養(yǎng)老理財?shù)葎?chuàng)新試點類業(yè)務；3、4級理財公司存在一定或較多風險問題，監(jiān)管上需加強重點領域監(jiān)管，采取必要糾正措施，控制增量風險，壓降存量風險，防范風險擴散；5、6級理財公司存在嚴重風險問題，監(jiān)管上需實時跟蹤風險變化情況，從嚴限制和化解高風險業(yè)務，有序實施風險處置或市場退出；S級理財公司為處于重組、被接管、實施市場退出等情況的理財公司，不參加當年監(jiān)管評級。
《辦法》強調，理財公司監(jiān)管評級結果原則上僅供金融監(jiān)管總局及其派出機構監(jiān)管工作使用。理財公司應當對監(jiān)管評級結果嚴格保密，不得對外提供，不得用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。
校對：高源
