多只Mini LED股大幅上漲。
今日（3月12日），多只Mini LED龍頭股延續(xù)漲勢。三安光電漲停；華燦光電大漲13.93%；雷曼光電、國星光電、深科達(dá)等多股跟漲，幅度均超過5%。
根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，隨著生成式AI興起，數(shù)據(jù)中心對高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升。Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢成為光互連替代方案。
三安光電近期表示，公司與清華大學(xué)、中國移動等主體在Micro LED光電器件與高速光通訊領(lǐng)域展開深度合作，共同推進(jìn)相關(guān)技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用驗(yàn)證。公司生產(chǎn)的Micro LED光源器件性能卓越，已送樣國內(nèi)外頭部企業(yè)進(jìn)行模組組裝驗(yàn)證。公司已在Micro LED材料和器件方面布局國內(nèi)外專利400余件。
國星光電專注于Mini/Micro LED的封裝業(yè)務(wù)。公司2025年3月在互動平臺表示，目前公司的Micro LED微顯示屏處在樣品試制階段。
風(fēng)電設(shè)備板塊午后狂飆
3月12日午后，風(fēng)電設(shè)備指數(shù)直線拉漲，從跌近2%一路飆升至漲近5%，收漲4.02%，沖至同花順行業(yè)指數(shù)漲幅榜第二位。
成份股中，雙一科技、大金重工(002487)等股迅速封板，其中大金重工直線拉漲停。海力風(fēng)電、三一重能也大幅拉升，漲幅均逾10%。
消息面上，自4月1日起，英國取消33項(xiàng)風(fēng)電組件進(jìn)口關(guān)稅，葉片、電纜等核心部件稅率由6%、2%降至0。這一政策調(diào)整，是英國加速推進(jìn)北海海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)、擴(kuò)大可再生能源裝機(jī)規(guī)模的重要舉措。
據(jù)相關(guān)規(guī)劃，此次零關(guān)稅政策旨在釋放約220億英鎊的投資規(guī)模，加速北海海風(fēng)裝機(jī)落地。中東地緣沖突加劇，歐洲能源安全與自主訴求空前迫切，海上風(fēng)電成為其擺脫化石能源依賴的核心抓手。
多家機(jī)構(gòu)對風(fēng)電市場表示看好
2025年，風(fēng)電行業(yè)整體迎來了新的政策環(huán)境與發(fā)展階段。
2025年10月，北京國際風(fēng)能大會發(fā)布《風(fēng)能北京宣言2.0》，設(shè)定中國“十五五”時期風(fēng)電年均新增裝機(jī)容量不低于1.2億千瓦（其中海上風(fēng)電不低于1500萬千瓦），確保2030年累計裝機(jī)容量達(dá)到13億千瓦、2035年不少于20億千瓦、2060年實(shí)現(xiàn)50億千瓦的發(fā)展目標(biāo)。
根據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會發(fā)布的《2025年中國風(fēng)電吊裝容量統(tǒng)計簡報》，2025年，全國（除港澳臺地區(qū)）新增裝機(jī)18272臺，容量為1.3億千瓦，同比增長49.9%。截至2025年底，累計裝機(jī)超過22.7萬臺，共計69175萬千瓦，同比增長23.2%。其中，陸上累計裝機(jī)容量64258萬千瓦，占比92.9%；海上累計裝機(jī)容量4917萬千瓦，占比7.1%。
華泰證券認(rèn)為，2026年國內(nèi)裝機(jī)或延續(xù)高景氣，海風(fēng)貢獻(xiàn)度有望提升?？紤]到2025年風(fēng)機(jī)招標(biāo)量維持高位，近9GW海風(fēng)項(xiàng)目處于已開工未并網(wǎng)階段，預(yù)計2026年國內(nèi)新增裝機(jī)130GW，其中陸風(fēng)120GW、海風(fēng)10GW。后續(xù)在綠電直連、以舊換新等新需求支撐下，疊加深遠(yuǎn)海逐步放量，預(yù)計“十五五”國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)有望保持穩(wěn)定增長。
國信證券也表示，2026年國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)有望保持10%至20%增長，訂單飽和價格具有良好支撐。主機(jī)盈利逐季提高，出口放量提振業(yè)績，國內(nèi)外呈現(xiàn)景氣共振態(tài)勢。零部件在2026年有望實(shí)現(xiàn)“量增價穩(wěn)”。重點(diǎn)關(guān)注主機(jī)、零部件和海風(fēng)龍頭企業(yè)。
16家風(fēng)電設(shè)備公司2025年實(shí)現(xiàn)盈利
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至3月12日，已有22家風(fēng)電設(shè)備上市公司發(fā)布2025年業(yè)績相關(guān)報告。以年報、快報數(shù)據(jù)或預(yù)告中值統(tǒng)計，共計16家公司2025年實(shí)現(xiàn)盈利。其中，大金重工凈利潤規(guī)模居首，為11.03億元；緊隨其后的是明陽智能、新強(qiáng)聯(lián)、德力佳、三一重能，凈利潤均在7億元以上。
2025年，大金重工的經(jīng)營業(yè)績創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)跨越式增長。報告期內(nèi)，公司進(jìn)一步提高海外項(xiàng)目發(fā)貨量，降低盈利能力差、回款風(fēng)險大的國內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)營收61.74億元，同比提升63.34%；受益于出口海工產(chǎn)品高附加值帶來的高盈利，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.03億元，同比提升132.82%。
大金重工收入結(jié)構(gòu)以海外業(yè)務(wù)為主導(dǎo)。截至2025年末，公司累計在手海外訂單總金額超過100億元，項(xiàng)目覆蓋歐洲北海、波羅的海等多個海上風(fēng)電項(xiàng)目群。公司深度參與德國16GW海風(fēng)項(xiàng)目的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)投標(biāo)，憑借成熟的單樁技術(shù)、批量交付能力與本地化服務(wù)優(yōu)勢，具備較強(qiáng)競爭力。同時，公司在德國布局了具有優(yōu)勢區(qū)位的碼頭，可高效覆蓋北海區(qū)域海風(fēng)項(xiàng)目，為客戶提供項(xiàng)目建造、運(yùn)輸、存儲、本地化服務(wù)等全鏈條需求。
從凈利潤變動來看，新強(qiáng)聯(lián)、海力風(fēng)電、吉鑫科技、明陽智能、大金重工等股全年凈利潤實(shí)現(xiàn)翻倍增長。新強(qiáng)聯(lián)最高，同比增幅高達(dá)12倍。恒潤股份、飛沃科技、天能重工則預(yù)計實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
新強(qiáng)聯(lián)預(yù)計2025年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.8億元至9.2億元，同比增長1093.07%至1307.21%，主要受益于風(fēng)電行業(yè)需求回暖，裝機(jī)需求持續(xù)釋放，公司依托技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大了市場份額。
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