CPO概念11日盤中再度活躍，截至發(fā)稿，長芯博創(chuàng)漲超10%，瑞斯康達漲停斬獲兩連板；長飛光纖漲超8%，盤中一度漲停續(xù)創(chuàng)新高；華工科技漲約6%亦創(chuàng)新高。
行業(yè)方面，隨著GPU和ASIC的快速升級迭代，算力性能持續(xù)提升，同時對于數(shù)據(jù)傳輸需求也大幅增長。在AI數(shù)據(jù)中心中，越來越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。帶寬越大，單位bit傳輸?shù)某杀靖汀⒐母图俺叽绺 ?/p>
中信建投證券認為，800G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對于帶寬迫切的需求。2026年，800G光模塊需求預(yù)計將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，而1.6T的出貨規(guī)模也將大幅增長，3.2T光模塊的研發(fā)也正式開始布局。
該機構(gòu)表示，相較于傳統(tǒng)的云計算網(wǎng)絡(luò)，AI訓(xùn)練組網(wǎng)由葉脊架構(gòu)向胖樹架構(gòu)轉(zhuǎn)變，交換機和光模塊數(shù)量大幅提升，且隨著通信數(shù)據(jù)量的增加，對光模塊的速率要求也更高。800G光模塊2023年開始放量，2024年-2026年都保持高速增長；1.6T光模塊2025年開始出貨，2026年有望放量，整個光模塊產(chǎn)業(yè)鏈迎來量價齊升的景氣周期。
