半導體板塊10日盤中發(fā)力走高，截至發(fā)稿，鍇威特、偉測科技、圣邦股份等漲超10%，銀河微電、慧智微漲約9%，聯(lián)動科技、斯達半導、長光華芯等漲超8%。
行業(yè)方面，2月半導體行業(yè)持續(xù)回暖，價格延續(xù)上漲趨勢。全球半導體需求持續(xù)改善，TWS耳機、可穿戴腕式設(shè)備、智能家居快速增長，AI服務器與新能源汽車保持高速增長，需求在2026年3月或?qū)⒗^續(xù)復蘇。
東海證券指出，供給端看，盡管企業(yè)庫存水位較高且仍在上升，但AI帶來的部分細分市場需求高增，使得上游晶圓代工廠有所提價，消費電子受內(nèi)存漲價影響或使成本有所上升，2026年出貨有所降低，但整體看半導體3月供需格局預計將繼續(xù)向好。2月存儲價格持續(xù)上漲，且漲價已從存儲、消費電子蔓延至功率、模擬等其他半導體行業(yè)；英偉達2025年四季度業(yè)績及2026年一季度展望繼續(xù)超預期，AI仍是未來很長一段時間內(nèi)的主線敘事；目前全球地緣政治環(huán)境較為緊張，部分技術(shù)密集型領(lǐng)域美國政策或保持高壓，短期部分依賴進口的產(chǎn)業(yè)成本高升，長期半導體國產(chǎn)化有望繼續(xù)加速，建議逢低關(guān)注細分板塊龍頭標的。
