證監(jiān)會近日披露〔2026〕1號行政處罰決定書，對余韓操縱證券市場行為“沒一罰一”合計罰沒超10億元，并對其采取3年證券市場禁入、3年證券市場禁止交易的“雙禁”措施。
據(jù)悉，余韓在約五年時間里控制使用67個賬戶交易博士眼鏡（300622.SZ），通過集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，以及在自己實際控制的賬戶之間進行交易等手段操縱該股，影響股票交易價格和交易量，違法所得約5.11億元。
經(jīng)查明，在2019年6月25日至2024年8月16日期間的共1252個交易日中，賬戶組在837個交易日參與交易，累計競價買入約1.11億股、約21.10億元，累計競價賣出約1.02億股、約21.54億元，買入成交量占市場成交量比例超10%的有181個交易日，超20%的有45個交易日。賬戶組日均持股1391.33萬股，占流通股的13.64%，有1026個交易日持倉占比超10%、150個交易日持股占比超20%。
分時間段來看，2019年6月25日至2021年5月14日，賬戶組在200個交易日有買入成交、143個交易日有賣出成交，其中在132個交易日買成交量排名第一、在77個交易日賣成交量排名第一；2021年5月17日至2024年1月2日，賬戶組在362個交易日有買入成交、353個交易日有賣出成交，其中在141個交易日買成交量排名第一、在126個交易日賣成交量排名第一。此外，賬戶組共有212個交易日在自己實際控制的賬戶之間交易該股，成交量占市場成交量比例超過10%的有12個交易日，最高占比達到25.32%。
余韓在陳述和申辯意見中提出三點意見，請求依法從輕或減輕處罰。一是其不具備操縱市場的主觀故意，客觀上也沒有實施操縱市場的行為。二是其只實際控制使用9個賬戶，且對部分賬戶的控制時間較短。三是其實際控制賬戶組的行為未對“博士眼鏡”股價產(chǎn)生實質性影響。
證監(jiān)會復核后認為余韓的陳述和申辯意見不能成立，不予采納。處罰決定書指出，在案證據(jù)足以證明余韓存在操縱“博士眼鏡”股票的主觀意圖，且其操縱行為對股價產(chǎn)生明顯影響。操縱期間，“博士眼鏡”股價從每股13.72元上漲至37.81元，漲幅達175.58%。同期，深證成指下跌9.36%，偏離184.94個百分點。此外，本案非當事人控制使用期間的交易數(shù)據(jù)并未納入涉案交易數(shù)據(jù)，且余韓沒有行政處罰法規(guī)定的應當從輕或者減輕處罰情形。
