證券時報記者 譚楚丹
11月18日，第二十屆中國經(jīng)濟(jì)論壇平行論壇——2025大灣區(qū)科技與金融創(chuàng)新發(fā)展大會在廣州舉行，國信證券黨委委員、副總裁魯偉圍繞“錨定科技金融，賦能創(chuàng)新發(fā)展”發(fā)表主題演講。他表示，創(chuàng)新“沃土”離不開金融“活水”澆灌，資本市場以深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革為抓手，積極發(fā)展多元股權(quán)融資，不斷強化股債聯(lián)動服務(wù)科技創(chuàng)新的優(yōu)勢，支持創(chuàng)新的市場生態(tài)持續(xù)完善。科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和資本市場相輔相成，促進(jìn)三者良性循環(huán)是資本市場高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。
魯偉談到，為賦能科技創(chuàng)新發(fā)展，資本市場圍繞科技型企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的不同發(fā)展階段，構(gòu)建起一個包容、多元、高效的服務(wù)生態(tài)。今年以來，科創(chuàng)板推出深化改革“1+6”政策措施，設(shè)置“科創(chuàng)成長層”，重啟未盈利企業(yè)適用第五套標(biāo)準(zhǔn)上市，更加精準(zhǔn)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板自開板以來，以制度保障和資金活水培育一批從初創(chuàng)走向領(lǐng)軍、從追趕到并跑甚至領(lǐng)跑的創(chuàng)新力量，高新技術(shù)企業(yè)占比約九成，近七成公司屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前，創(chuàng)業(yè)板啟動實施深化改革，旨在為創(chuàng)新特征突出的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供更加精準(zhǔn)、包容的資本市場服務(wù)。
金融創(chuàng)新方面，今年5月，債券市場“科技板”正式推出，依托央行創(chuàng)設(shè)的風(fēng)險分擔(dān)工具，通過與地方政府、市場化增信機(jī)構(gòu)等合作，采用共同擔(dān)保等多樣化增信措施，分擔(dān)債券違約損失風(fēng)險。魯偉表示，國信證券積極響應(yīng)政策號召，6月17日作為牽頭主承銷商，助力東方富海發(fā)行全國首單民營創(chuàng)投科創(chuàng)債，首期發(fā)行規(guī)模4億元，票面利率1.85%。作為具有里程碑意義的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，本期債券創(chuàng)下我國債券市場多項紀(jì)錄：既是全國首批申報、首單成功掛網(wǎng)、首單亮相資本市場、首單簿記發(fā)行的民營創(chuàng)投科創(chuàng)債，又是債券市場設(shè)立“科技板”以來首個獲得央行風(fēng)險分擔(dān)工具直接支持的科技創(chuàng)新債券。魯偉提到，擴(kuò)容后的科創(chuàng)債戰(zhàn)略定位全面升級，以“拉久期、降成本、續(xù)本金、蓋利息”的方式，通過央地風(fēng)險分擔(dān)工具、債股聯(lián)動機(jī)制，成功將債券募集資金轉(zhuǎn)化為“耐心資本”。
并購重組方面，魯偉認(rèn)為，“并購六條”發(fā)布后，并購交易的產(chǎn)業(yè)邏輯愈發(fā)清晰，呈現(xiàn)出“以主業(yè)強化為主、以跨界轉(zhuǎn)型為輔”的格局。近期，深圳、廣州等地陸續(xù)出臺并購重組支持政策，緊扣兩條核心主線：一是鼓勵上市公司圍繞當(dāng)?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實施并購重組，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；二是鼓勵鏈主企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)整合提升市場競爭力，鼓勵傳統(tǒng)企業(yè)通過并購重組發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。
面對科技創(chuàng)新加速重構(gòu)產(chǎn)業(yè)格局的浪潮，證券公司如何回應(yīng)時代命題？魯偉表示，作為粵港澳大灣區(qū)唯一地方國有控股的上市券商，國信證券以產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)客戶為基礎(chǔ)，打造全生命周期綜合金融服務(wù)體系，深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，積極發(fā)揮科技創(chuàng)新金融服務(wù)平臺功能。未來，國信證券將進(jìn)一步加強行業(yè)引領(lǐng)作用，持續(xù)推動金融資本與科技創(chuàng)新深度融合，為科技強國建設(shè)貢獻(xiàn)力量。
